Cererea pentru pentru infrastructura AI continuă să crească. Totuși, companiile devin mai atente la eficiența cheltuielilor

Însă, volatilitatea recentă a acestor acțiuni a declanșat o dezbatere cu privire la faptul dacă aceasta reprezintă un semn al unor îngrijorări mai ample legate de cererea pentru AI. Recent, mai mulți directori din industria inteligenței artificiale au respins ideea că cererea ar încetini. Totuși, au recunoscut că firmele sunt mai prudente în privința costurilor asociate utilizării AI.

„Tind să consider că cererea pentru AI este aproape nelimitată”, a declarat Pat Gelsinger, fost director general al Intel.

„Pentru că câtă valoare economică obții dintr-un nivel mai ridicat de inteligență? Aproape infinită, în orice industrie pe care ți-o poți imagina”, a adăugat Gelsinger.

Furnizorii de centre de date și producătorii de cipuri semnalează constrângeri pe partea de ofertă

Mai mulți factori au alimentat volatilitatea bursieră a acțiunilor companiilor din domeniul cipurilor și al centrelor de date dedicate inteligenței artificiale. Unul dintre aceștia a fost anunțul făcut de Meta privind intenția de a vinde capacitatea excedentară de procesare AI. Deși acțiunile Meta au crescut după această veste, anunțul a ridicat întrebări cu privire la posibilitatea existenței unui surplus de putere de calcul pe piață. Și xAI, compania lui Elon Musk, și-a închiriat în acest an capacitatea excedentară de procesare.

În această săptămână, Samsung a prognozat o creștere spectaculoasă a profitului. Cu toate acestea, acțiunile companiei au scăzut. După un avans de peste 360% în ultimele 12 luni, investitorii s-au întrebat cât spațiu de creștere mai are compania. Samsung este unul dintre cei mai mari producători de cipuri de memorie din lume.

Însă, niciunul dintre aceste evoluții nu pare să fi diminuat cererea pentru puterea de calcul și infrastructura care o susține.

„Ceea ce observăm în privința cererii este extraordinar. Cererea este cu mult peste capacitatea noastră de a o satisface. Iar aceasta este situația de ceva vreme”, a declarat Marc Boroditsky, director de venituri (Chief Revenue Officer) al Nebius. Nebius construiește centre de date bazate pe procesoarele grafice (GPU) dezvoltate de Nvidia.

Cererea pentru infrastructura AI depășește în continuare oferta

Andrew Feldman, directorul general al Cerebras Systems, consideră că situația în care Meta și xAI își valorifică excesul de capacitate de procesare reprezintă un caz „izolat”.

Cerebras, companie listată la bursă la începutul acestui an, este una dintre numeroasele startup-uri din domeniul semiconductorilor care încearcă să devină jucători importanți pe piața centrelor de date. De asemenea, dorește și să concureze cu Nvidia.

Rebellions, un alt startup sud-coreean din domeniul cipurilor a raportat, la rândul său, o cerere foarte ridicată. Compania este susținută de Samsung și SK Hynix.

Lumentum, companie care produce echipamente fotonice și soluții optice de interconectare pentru centrele de date, afirmă că întreaga sa capacitate de producție este deja contractată pentru următorii cinci ani.

Acțiunile Lumentum au crescut cu aproximativ 600% în ultimele 12 luni. Urcarea vine pe fondul interesului investitorilor pentru companiile care furnizează tehnologii esențiale în eliminarea blocajelor din dezvoltarea centrelor de date destinate inteligenței artificiale.

Companiile își raționalizează cheltuielile

O altă dezbatere importantă privind investițiile în AI se referă la disponibilitatea companiilor de a plăti pentru această tehnologie. Organizațiile încearcă să evalueze cât de multă valoare pot obține în schimbul acestor cheltuieli.

Într-o primă etapă, multe organizații au adoptat ceea ce în industrie este numit „tokenmaxxing”. Aceasta este o abordare prin care angajații erau încurajați să utilizeze cât mai intens instrumentele de inteligență artificială. Indiferent de costuri sau de rezultatele obținute. În general, erau folosite soluțiile dezvoltate de liderii industriei, precum OpenAI și Anthropic.

În prezent, însă, companiile acordă o atenție mult mai mare rentabilității investițiilor în AI. Mai ales că modelele de ultimă generație dezvoltate de aceste companii rămân considerabil mai costisitoare decât alternativele open-source oferite de jucători precum DeepSeek sau Alibaba.

Marc Boroditsky, directorul de venituri al Nebius, a afirmat că strategia de tip „tokenmaxxing” are sens doar dacă organizația obține un randament clar al investiției, potrivit CNBC.