ASF extinde supravegherea digitală până în 2028. Vor fi urmărite reclamele financiare și utilizarea algoritmilor

Produsele financiare ajung la public prin aplicații, platforme și rețele sociale. Interacțiunea se poate desfășura integral online, de la prezentarea ofertei până la încheierea contractului.

În spatele unei asemenea interfețe pot funcționa mai multe sisteme tehnice și companii. Responsabilitățile nu sunt întotdeauna ușor de stabilit atunci când apare o problemă. Evaluarea situației necesită informații tehnice, comerciale și juridice din surse distincte.

Interesul pentru criptoactive aduce riscuri suplimentare

ASF constată o creștere a interesului investitorilor români de retail pentru criptoactive. Mulți aleg platforme străine, ceea ce mărește expunerea față de operatori aflați în alte jurisdicții. Documentul menționează utilizarea stablecoin-urilor și prezența cripto-ATM-urilor în România. Tokenizarea ar putea introduce noi modalități de emitere și transfer al activelor.

Volatilitatea ridicată și nivelul redus de înțelegere a produselor se numără printre riscurile identificate. ASF semnalează și fraudele asociate activelor digitale. Tranzacțiile din domeniu ridică probleme privind spălarea banilor și finanțarea terorismului. Structura fluxurilor financiare poate îngreuna identificarea beneficiarilor.

Perioada tranzitorie prevăzută de regulamentul MiCA s-a încheiat la 1 iulie 2026, potrivit strategiei. De atunci, serviciile destinate clienților europeni pot fi furnizate numai de entități autorizate conform MiCAR.

Influencerii financiari și publicitatea online vor fi urmăriți

ASF va monitoriza promovarea produselor prin influenceri financiari și canale publicitare online. Analiza va viza mesajele care pot induce publicul în eroare sau pot favoriza abuzul de piață. Conținutul neverificat poate ajunge rapid la un număr mare de potențiali investitori. Pentru practicile din afara sectorului reglementat, instituția va examina informațiile disponibile în surse deschise.

Datele obținute vor fi corelate cu petițiile primite de la public. Concluziile pot conduce la avertismente, controale tematice sau sesizarea autorităților competente. Eficiența mecanismului nu va fi evaluată prin numărul acțiunilor întreprinse. Principalul indicator va fi intervalul dintre apariția unei nereguli și reacția ASF.

Inteligența artificială intră în planurile de control

ASF va analiza folosirea tehnologiilor automatizate pentru scoring, profilare, marketing și detectarea operațiunilor suspecte. Verificările vor viza datele folosite și funcționarea algoritmilor. Evaluarea va urmări transparența deciziilor automate și păstrarea controlului uman. Corectitudinea proceselor aplicate va reprezenta un criteriu separat.

Instituția intenționează să pregătească specialiști în criptoactive, tehnologia DLT și guvernanța algoritmilor. Formarea va acoperi analiza datelor și metodele de modelare statistică. Informațiile colectate vor fi transformate în indicatori de risc și tablouri de bord. ASF va crea mecanisme de alertare timpurie pentru semnalarea schimbărilor relevante din piață.

Strategia stabilește cinci obiective principale

ASF vrea să reducă dependența de verificările declanșate după incidente sau sesizări. Evaluarea riscurilor va stabili ordinea intervențiilor și distribuirea resurselor disponibile. Cele cinci direcții includ inovarea responsabilă, protecția consumatorilor și limitarea comportamentelor incorecte. Celelalte obiective privesc capacitatea digitală și aplicarea coerentă a legislației europene.

Documentul este corelat cu MiCA, DORA și AI Act. Planurile iau în calcul și Open Finance, inițiativa FIDA și normele privind finanțele sustenabile. Scopul general este folosirea tehnologiei fără afectarea stabilității și integrității sistemului financiar nebancar. Strategia urmărește totodată păstrarea încrederii în serviciile oferite participanților la piață, potrivit Financial Intelligence.