Jim Cramer vede următorii câștigători ai boomului AI. Dintre Cloudflare, Akamai și Fastly, una singură i se pare expertului că e de cumpărat acum

Jim Cramer este gazda emisiunii „Mad Money” de la CNBC și fost manager de hedge fund. Este și fondator TheStreet și autor de cărți despre investiții. La fondul Cramer Berkowitz, el a declarat un randament anual compus de 24% după comisioane timp de 14 ani.

Noua temă pe care o urmărește este creșterea traficului produs de agenții AI și de alți roboți software. Aceștia trimit continuu cereri către site-uri, API-uri și platforme cloud. Infrastructura internetului trebuie astfel să livreze un volum tot mai mare de conținut, rapid și sigur.

Aici intră în scenă companii precum Cloudflare, Akamai și Fastly. Ele operează rețele distribuite de servere care grăbesc accesul la site-uri, filtrează traficul și protejează serviciile online. Cu cât AI generează mai multe cereri, cu atât aceste rețele pot deveni mai importante.

Roboții au ajuns să genereze cea mai mare parte a cererilor web

Datele Cloudflare arată că agenții AI și alți roboți generează deja aproximativ 57% din cererile web. Matthew Prince, directorul general al companiei, se aștepta ca roboții să depășească oamenii abia până la sfârșitul lui 2027. Pragul a fost însă trecut încă din luna mai.

Pentru Cramer, aceasta este miza investițională. Companiile care gestionează traficul pot câștiga din explozia cererilor automate, chiar dacă nu produc ele însele modele AI. Practic, ele vând „drumurile” pe care circulă tot mai mult trafic generat de inteligența artificială.

Cramer alege Akamai, nu Cloudflare sau Fastly

Toate cele trei acțiuni au crescut puternic. Cloudflare a urcat cu 121% față de minimul din februarie, iar Akamai cu 51% față de minimul din noiembrie. Fastly a avansat cu 159% de la începutul anului.

Diferența apare însă la evaluare. Cramer arată că Akamai se tranzacționează la mai puțin de 16 ori profitul estimat pentru acest an. Cloudflare este evaluată la aproximativ 279 de ori profitul, iar Fastly la peste 50 de ori.

De aceea, Cramer spune că Akamai este acțiunea pe care ar cumpăra-o acum. Pentru Cloudflare și Fastly preferă să aștepte prețuri mai bune. Ambele pot beneficia în continuare de creșterea structurală a traficului produs de AI.

Anthropic pune 11,6 miliarde de dolari pe masa Akamai

Akamai a primit și un argument suplimentar. Anthropic, compania care dezvoltă Claude, va cheltui 11,6 miliarde de dolari în șapte ani pentru servicii cloud furnizate de Akamai. Acordul poate fi extins cu încă 9 miliarde de dolari.

Contractul îi permite Anthropic să folosească infrastructura distribuită a Akamai pentru sarcini de calcul bazate pe procesoare CPU. Compania AI a primit și dreptul de a cumpăra până la aproximativ 5% din acțiunile Akamai. Drepturile suplimentare sunt legate de extinderea parteneriatului.

Există și costuri. Akamai estimează investiții totale de circa 5,5 miliarde de dolari pentru a susține contractul. Numai în 2026, cheltuielile suplimentare ar urma să ajungă la aproximativ 1,7 miliarde de dolari. Pentru moment, acordul nu schimbă prognoza de venituri pentru acest an.

Cramer consideră că evaluarea mai redusă a Akamai oferă un raport mai atractiv între oportunitatea AI și prețul plătit de investitor. Cloudflare și Fastly rămân pe radar, dar el ar aștepta o corecție înainte de a cumpăra, potrivit CNBC.