Piețele de capital resimt unda de șoc a alegerilor din SUA. Bursele asiatice și dolarul scad pe fondul victoriei democraților în alegerile americane

Până la primele ore ale dimineții în Europa, democrații obținuseră controlul Senatului și erau pe cale să preia și Camera Reprezentanților. Este un regres major pentru președintele Donald Trump și Partidul Republican, care au controlat ambele camere ale Congresului în primii doi ani ai celui de-al doilea mandat al său.

Potrivit analiștilor, preocupările alegătorilor legate de costul vieții, inclusiv prețurile ridicate la benzină și motorină, au contribuit la câștigurile democraților. Opoziția față de centrele de date a fost, de asemenea, o temă importantă în unele campanii, inclusiv în cursa pentru Senat din Ohio, unde republicanul Jon Husted a pierdut în fața democratului Sherrod Brown.

Temeri privind viitorul industriei AI și blocajele legislative

O schimbare politică semnificativă ar putea avea implicații asupra boom-ului AI. Unii investitori de pe Wall Street se tem că un control total al democraților în Congres ar putea duce la mai multe reglementări și restricții privind dezvoltarea inteligenței artificiale.

Pe lângă viitorul extinderii centrelor de date AI, rezultatul de marți ar putea avea implicații ample asupra zonelor sensibile pentru piețe, reprezentate de perspectivele fiscale ale SUA, cheltuielile pentru apărare și reglementarea asistenței medicale, a sectorului bancar și a criptomonedelor.

Cu toate acestea, un guvern federal divizat s-ar putea să nu aducă schimbarea pe care o caută alegătorii. Deși o victorie democrată ar putea da o lovitură puternică agendei lui Donald Trump pentru ultimii săi doi ani la Casa Albă, președintele a declarat că va deveni „Domnul Veto” și va bloca legislația democrată dacă partidul va prelua controlul Congresului. Totuși, el a mai spus că, în cele din urmă, s-ar putea ajunge la acorduri. Analiștii au avertizat că acest lucru ar putea însemna că se vor realiza foarte puține lucruri la Washington în această perioadă.

„Controlul democrat asupra Congresului ar crește potențialul de a genera un blocaj legislativ, tensiuni fiscale, dispute privind plafonul de îndatorare și investigații ale Congresului”, a declarat Chris Weston, directorul departamentului de cercetare și analiză al companiei internaționale de brokeraj Pepperstone. Cu toate acestea, el a adăugat că „președintele și-ar păstra o autoritate executivă considerabilă, astfel încât implicațiile pentru sectoarele individuale sunt departe de a fi simple”.

„Un val albastru (democrat – n.r.) limitat ar putea fi deja luat în calcul de piețe”, apreciază Weston. „Unul dominant ar putea forța piețele să regândească restul agendei politice a lui Trump și traiectoria politică spre 2028.”

Reacția burselor globale și scăderea dolarului

Incertitudinea a cântărit greu asupra piețelor bursiere și a dolarului, care s-a depreciat în fața principalelor monede. Contractele futures care urmăresc principalii indici bursieri europeni erau în scădere cu 0,3% până la 0,5% la ora 06:00 CET, în timp ce contractele futures pentru Euro STOXX 50 au scăzut cu 0,7%. Euro s-a tranzacționat la 1,1249 dolari, în timp ce lira sterlină a crescut cu 0,4%, la 1,3460 dolari. Dolarul a scăzut la 157,63 yeni japonezi.

Randamentele obligațiunilor au scăzut ușor, randamentul titlurilor de stat germane pe 10 ani tranzacționându-se la 3,35% la începutul dimineții în Europa, iar cel al titlurilor OAT din Franța pe 10 ani la 4,93%. Randamentul titlurilor de trezorerie americane pe 10 ani și-a inversat declinul anterior, urcând înapoi la aproximativ 4,945% la ora 06:00 CET.

Acțiunile asiatice au scăzut alături de dolar miercuri. Bursa din Tokyo a înregistrat un minus de 2,85%, în timp ce yenul s-a apreciat față de moneda americană, afectând exportatorii. S-au înregistrat pierderi și la bursele din Shanghai (-0,23%), Sydney (-0,8%), Seul (-1,17%), Singapore și Taipei (-2,3%), în timp ce bursa din Hong Kong a înregistrat o ușoară creștere (0,38%), potrivit Euronews.

Refugiu în obligațiuni și presiune pe acțiunile tehnologice

Companiile tehnologice s-au aflat sub presiune, investitorii continuând să se îngrijoreze cu privire la boom-ul investițiilor în AI. Există o prudență tot mai mare față de companiile care au investit miliarde în acest sector, iar așteptările pentru profituri sunt în creștere.

Randamentele titlurilor de stat americane au scăzut în timp ce investitorii au căutat refugiu în fața vânzărilor masive de pe piețele de acțiuni futures, declanșate de posibilele victorii majore ale democraților. Randamentul de referință pe 10 ani a scăzut cu aproape 5 puncte de bază, la 4,902%, iar cel pe 2 ani s-a retras la 4,55%.

Pe măsură ce rezultatele alegerilor continuau să apară, contractele futures pe acțiuni au scăzut puternic. Cele pe S&P 500 au pierdut 1,1%, iar cele pentru Nasdaq-100 au scăzut cu 2%. Acțiunile legate de AI au condus declinul din timpul nopții, de teamă că democrații vor încetini extinderea centrelor de date.

Acțiuni majore precum Microsoft, Amazon și Nvidia s-au tranzacționat în scădere peste noapte pe platforma Robinhood. CoreWeave a scăzut cu 4%, iar SpaceX a pierdut 5%. În contrast, acțiunile AMD au crescut inițial cu două cifre după raportarea unor rezultate financiare trimestriale mult peste așteptări, menținându-se ulterior la un plus de 5%.

Oportunități pentru energia regenerabilă

În ansamblu, investitorii consideră că o victorie clară a democraților ar elimina posibilitatea unor noi politici pro-business, precum reducerile de taxe, și ar putea crește controalele asupra unor industrii precum cea bancară, potrivit CNBC.

Pe de altă parte, acțiunile din sectorul energiei regenerabile (precum energia solară) s-au tranzacționat în creștere, pe fondul speculațiilor că o majoritate democrată în Congres ar opri politicile președintelui Trump îndreptate împotriva acestei industrii. ETF-ul Invesco Solar a crescut cu 3%.