Berkshire Hathaway accelerează răscumpărările la 9,6 miliarde de dolari. Acțiunile companiei au atins maxime istorice

Berkshire Hathaway a comunicat achiziția de acțiuni proprii în valoare de 9,6 miliarde de dolari între iulie și septembrie și încă aproximativ 2 miliarde de dolari în octombrie. Sumele se adaugă celor 4,8 miliarde de dolari cheltuite la începutul anului.

Trimestrul a fost al treilea de la numirea lui Greg Abel, în vârstă de 64 de ani, în funcția de director general. Buffett, ajuns la 96 de ani, a avut dificultăți în a găsi oportunități de achiziție spre sfârșitul celor 60 de ani la conducere. El rămâne președinte emerit, după preluarea funcției de președinte de către fiul său, Howard Buffett, în septembrie.

În urma răscumpărărilor, Berkshire a încheiat luna septembrie cu 356,9 miliarde de dolari în numerar și echivalente, în scădere de la 380,2 miliarde de dolari cu șase luni înainte. Cel mai bun an pentru răscumpărări a fost 2021, cu acțiuni răscumpărate în valoare de 27 de miliarde de dolari.

Berkshire deține zeci de afaceri, inclusiv mai mulți asigurători și reasigurători, calea ferată BNSF, companii de utilități, industriale și de producție, alături de branduri de retail precum Brooks, Fruit of the Loom și See’s Candies. Conglomeratul deținea, de asemenea, acțiuni în valoare de 335,5 miliarde de dolari la companii precum Alphabet, Apple și American Express, la 30 septembrie.

Berkshire avertizează asupra „incertitudinilor considerabile”

Deși economia a crescut cu o rată anualizată de 3,4% în al treilea trimestru, conform estimărilor preliminare ale Biroului de Analiză Economică din cadrul Departamentului de Comerț, inflația ridicată și prețurile la gaze reduc capacitatea de cumpărare a consumatorilor.

Berkshire a menționat persistența unei „incertitudini considerabile” cu privire la evenimentele economice și geopolitice, inclusiv tarifele și războaiele. Mai multe afaceri de retail se confruntă cu o cerere lentă din cauza incertitudinii și a impactului asupra încrederii consumatorilor.

Cu toate acestea, acțiunile Berkshire au atins maxime istorice în această săptămână. Compania deține mai multe afaceri avantajate de prețurile mai mari la benzină și electricitate, în ciuda unei scăderi generale a pieței, determinată de îngrijorările investitorilor cu privire la inteligența artificială și cheltuielile pe datorie ale companiilor de tehnologie.

De la sfârșitul lunii septembrie, acțiunile Berkshire au depășit indicele S&P 500 cu peste 18 puncte procentuale. Evoluția vine după o perioadă de rămânere în urmă semnificativă de la anunțul lui Buffett din mai 2025 privind retragerea din funcția de CEO. Pe tot parcursul anului 2026, Berkshire a depășit indicele cu peste 5 puncte procentuale.

Sprijin pentru AI

Profitul operațional al Berkshire din trimestrul al treilea a fost de 12,71 miliarde de dolari, echivalentul a aproximativ 8.954 de dolari pe acțiunea de clasă A, în scădere de la 13,49 miliarde de dolari cu un an mai devreme. Profitul din asigurări a scăzut cu 26%, iar cel din subscrieri s-a redus cu 43%.

Venitul net de 22,11 miliarde de dolari a inclus câștiguri și pierderi nerealizate din acțiunile nepuse în vânzare de Berkshire. Conglomeratul îndeamnă investitorii să ignore volatilitatea rezultată.

Veniturile au crescut cu 11%, la 105,65 miliarde de dolari, marcând al doilea trimestru consecutiv de creștere procentuală din două cifre. Avansul a avut loc în ciuda scăderilor din afacerile de consum precum lenjeria intimă Fruit of the Loom și vehiculele recreaționale Forest River. Rezultatele reflectă achizițiile din acest an ale afacerii cu substanțe chimice a Occidental Petroleum pentru 9,4 miliarde de dolari și a constructorului de case Taylor Morrison pentru 6,8 miliarde de dolari.

Berkshire a cheltuit miliarde de dolari pe acțiuni Alphabet pentru a sprijini extinderea în domeniul AI a companiei-mamă a Google, deși acțiunile se tranzacționează sub prețurile reduse plătite de conglomerat. De asemenea, a preluat o participație de 4% în compania italiană de tehnologie software Bending Spoons, potrivit Reuters.