Jan van Eck avertizează că următoarea criză din SUA ar putea porni de la Washington. Recomandă 2 active de protecție

Într-un interviu acordat lui Anthony Pompliano pe 5 noiembrie, van Eck a susținut că datoria publică și cheltuielile federale au devenit o vulnerabilitate majoră. Spre deosebire de episoadele în care statul a intervenit pentru salvarea băncilor, o criză provocată de propriile finanțe ar fi mai greu de gestionat.

În acest scenariu, șeful VanEck recomandă aurul și Bitcoin ca forme de protecție a portofoliului. Nu promite însă câștiguri și admite că acestea pot să nu ofere rezultatele așteptate. Este o evaluare a riscului, nu un anunț că prăbușirea este iminentă.

Washingtonul devine sursa principală de risc

Jan van Eck consideră că problema s-a mutat din sistemul bancar către bugetul federal. Statul cheltuiește mult, iar povara datoriei apasă asupra finanțelor publice. Dacă investitorii își pierd încrederea în capacitatea Washingtonului de a gestiona dezechilibrul, finanțarea guvernului s-ar putea scumpi.

„Criza va începe la Washington și nimeni nu ne va putea salva”, a avertizat Jan van Eck. El crede că amploarea problemei schimbă regulile față de episoadele precedente, când autoritățile puteau salva instituții aflate în dificultate.

O posibilă ieșire, în opinia sa, ar fi reducerea valorii reale a datoriei prin inflație. Este însă o soluție cu un cost important pentru populație. Prețurile mai mari erodează puterea de cumpărare, iar economiile ținute în numerar pierd valoare.

De ce recomandă aur și Bitcoin

Van Eck vede aurul și Bitcoin drept alternative la păstrarea întregii averi în active dependente de dolar. Aurul are o istorie îndelungată ca rezervă de valoare. Bitcoin este un activ digital cu ofertă limitată, dar cu fluctuații de preț mult mai puternice.

„Trebuie să ai active reale, aur și Bitcoin în portofoliu. Nu știi dacă va funcționa”, a spus Jan van Eck. El rămâne optimist pe termen lung în privința Bitcoin și anticipează un preț mai ridicat peste zece ani. Nu a avansat însă o țintă precisă.

Distincția contează pentru investitorii mici. Aurul poate pierde și el valoare, dar Bitcoin poate înregistra scăderi abrupte într-un timp scurt. Cele două investiții nu oferă aceeași protecție și nici același nivel de risc.

Tradiția firmei explică parțial această preferință. Tatăl său, John van Eck, a fondat compania în 1955. În 1968 a lansat un fond american concentrat pe acțiunile companiilor miniere aurifere, înaintea valului de inflație din anii 1970.

Nici inteligența artificială nu va rezolva automat datoria

Directorul VanEck nu este convins că dezvoltarea inteligenței artificiale va compensa efectele cheltuielilor publice. Tehnologia poate reduce costurile și poate îmbunătăți productivitatea. Asta nu garantează însă dispariția inflației.

Van Eck amintește că și anii 1970 au adus progrese tehnologice, deși SUA s-au confruntat cu inflație ridicată. În opinia sa, presiunea bugetară poate depăși beneficiile economice ale inovației.

Pe piața criptomonedelor, recomandă investitorilor care nu pot analiza fiecare proiect să folosească fonduri diversificate. El consideră că rețelele blockchain de bază și platformele de tranzacționare au șanse mai bune de supraviețuire decât multe tokenuri individuale.

Avertismentul nu înseamnă că o criză în SUA este inevitabilă sau că aurul și Bitcoin vor crește sigur. Dar aduce în discuție riscul fiscal al celui mai mare emitent de datorie din lume, pe care investitorii ar putea să îl subestimeze, potrivit Stock Twits.