Alphabet aruncă 200 de miliarde de dolari în AI. Google spune că serverele își scot banii în mai puțin de 2 ani

Thomas Kurian, CEO-ul Google Cloud, afirmă că serverele AI ale companiei își recuperează în medie costul în mai puțin de doi ani. Pentru cipurile dezvoltate chiar de Google, perioada ar fi și mai scurtă.

Asta schimbă perspectiva asupra unei facturi de aproape 200 de miliarde de dolari. Cheltuiala rămâne enormă, dar infrastructura începe să producă bani suficient de repede pentru a putea finanța următorul val de investiții.

Cipurile proprii pot fi arma secretă

Google nu depinde exclusiv de Nvidia pentru acceleratoarele AI. Compania dezvoltă de ani buni propriile Tensor Processing Units, cunoscute drept TPU.

Thomas Kurian spune că perioada de recuperare a investiției pentru aceste cipuri este de aproximativ jumătate față de serverele AI în ansamblu. Asta ar însemna mai puțin de un an.

Avantajul este simplu. Google își poate proiecta cipurile pentru propriile sarcini de lucru și nu trebuie să cumpere fiecare accelerator la prețul pieței.

Kurian susține că businessul de acceleratoare Google, inclusiv TPU, este deja de peste două ori mai mare decât al următorului hyperscaler. Compania vorbește și despre performanță mai bună raportată la preț pentru antrenarea și rularea modelelor AI.

Dacă aceste cifre se confirmă, cei 200 de miliarde de dolari nu mai arată doar ca o cursă de cheltuieli. Devin capital care poate fi rotit relativ repede în noi generații de centre de date și cipuri.

Google Cloud începe să aducă nota de plată înapoi

Rezultatele financiare oferă deja câteva argumente. Google Cloud a raportat venituri de 24,77 miliarde de dolari în trimestrul al doilea.

Creșterea anuală a fost de 82%. Portofoliul de contracte încă nerecunoscute în venituri a ajuns la 514 miliarde de dolari.

Asta înseamnă că Alphabet nu construiește infrastructura doar în speranța unei cereri viitoare. O parte importantă din capacitate are deja clienți și contracte în spate.

Google spune că aproape 90% dintre companiile Fortune 100 folosesc Gemini Enterprise. În plus, multe contracte de infrastructură cloud sunt încheiate pe aproximativ cinci ani.

Kurian mai spune că un client care se angajează inițial la cheltuieli de 100 de dolari ajunge, de regulă, să consume peste 150 de dolari. Cu alte cuvinte, contractul inițial poate deveni doar intrarea într-un consum mai mare.

200 de miliarde rămân totuși un pariu uriaș

Investitorii nu au scăpat de toate motivele de îngrijorare. Alphabet a înregistrat recent flux de numerar liber negativ într-un trimestru, pentru prima dată în istoria sa.

AI cere centre de date, energie, cipuri și rețele înainte ca veniturile să fie încasate. O încetinire a cererii ar schimba repede calculele.

Există și riscul ca rivalii să reducă diferența tehnologică. Microsoft, Amazon, Meta și Oracle cheltuie, la rândul lor, zeci sau sute de miliarde de dolari pentru aceeași piață.

Totuși, Google are un avantaj important: controlează simultan cipurile, centrele de date, modelele AI și platforma cloud. Asta îi permite să optimizeze costul pe întregul lanț.

Pentru Alphabet, pariul devine astfel mai ușor de apărat în fața investitorilor. Dacă un server se amortizează în mai puțin de doi ani, iar un TPU propriu în aproximativ un an, factura de 200 de miliarde de dolari începe să semene mai puțin cu o gaură și mai mult cu o mașinărie de produs capacitate AI, potrivit BarChart.