Bursele americane au înregistrat pierderi considerabile, pe fondul temerilor că Fed va majora dobânda. Randamentele obligațiunilor au urcat la maxime multianuale 

Ziua de tranzacționare de miercuri a arătat cât de rapid se poate schimba percepția investitorilor. Mișcările simultane ale acțiunilor, obligațiunilor și petrolului au indicat o creștere a aversiunii față de risc.

Fed a menținut dobânda pentru a cincea ședință consecutivă

Rezerva Federală a păstrat dobânda de referință în intervalul 3,50%-3,75%. A fost a cincea reuniune consecutivă în care banca centrală americană nu a modificat costul creditului. Decizia fusese anticipată de investitori, dar votul a scos la iveală diferențe importante în interiorul instituției. Nouă membri au susținut menținerea dobânzii, iar trei au cerut o majorare cu 0,25 puncte procentuale.

Fed a apreciat că economia americană continuă să crească într-un ritm solid. Piața muncii a rămas stabilă, însă inflația se menține peste obiectivul de 2%. Președintele Fed, Kevin Warsh, a declarat că banca centrală „nu va șovăi” în eforturile de restabilire a stabilității prețurilor. El nu a oferit însă indicii clare privind momentul unei eventuale majorări a dobânzii.

Dow Jones a pierdut peste 1.100 de puncte

Principalii indici americani au închis ședința în scădere. Dow Jones Industrial Average a pierdut 2,19%, echivalentul a peste 1.150 de puncte. Indicele S&P 500 a coborât cu 1,52%, până la 7.316 puncte. Nasdaq Composite a scăzut cu 1,74%, în timp ce Nasdaq 100 a pierdut 2,1%. Indicele Nasdaq 100 se află acum cu aproximativ 11% sub maximul atins în iunie. Evoluția îl plasează în teritoriul unei corecții bursiere.

Presiunile s-au concentrat asupra companiilor din tehnologie și inteligență artificială. Investitorii sunt tot mai preocupați de cheltuielile ridicate necesare construirii infrastructurii pentru AI. Sectorul tehnologic din S&P 500 a pierdut 2,5%, iar cel industrial a coborât cu 3,24%. Meta a scăzut suplimentar după închiderea pieței, în urma majorării estimărilor privind investițiile din 2026.

Randamentele obligațiunilor pe termen lung au crescut

Reacția pieței obligațiunilor a fost diferită în funcție de maturitate. Randamentul titlurilor americane pe doi ani a scăzut, iar costurile asociate maturităților lungi au crescut. Randamentul obligațiunilor americane pe zece ani a încheiat ședința în jurul nivelului de 4,62%. Cel al titlurilor pe 30 de ani a depășit 5,20%, pentru prima dată din 2007. Creșterea randamentelor arată că investitorii au vândut obligațiuni pe termen lung. Piața pare să solicite o compensație mai mare pentru riscurile legate de inflație și datorie.

Mișcarea s-a extins și în Europa. Randamentul titlurilor germane pe zece ani s-a apropiat de 3,16%, iar costurile de finanțare ale Marii Britanii au urcat spre 5%. În România, randamentul obligațiunilor pe zece ani a ajuns miercuri la 6,95%, după nivelul de 6,85% din ședința precedentă.

Petrolul Brent a închis peste 90 de dolari

Prețul petrolului a crescut puternic, pe fondul unei noi escaladări a conflictului din Orientul Mijlociu. Investitorii se tem de posibile perturbări ale producției și transporturilor maritime. Contractele futures pentru petrolul Brent au urcat cu 7,9%, până la 90,74 dolari pe baril. Referința europeană a revenit astfel peste pragul de 90 de dolari, conform Biziday.

Petrolul american West Texas Intermediate a avansat cu 6,6%, până la 84,46 dolari pe baril. Creșterea a fost susținută și de reducerea puternică a stocurilor comerciale din Statele Unite. Inflația anuală din SUA s-a situat la 3,5% în iunie, peste obiectivul Fed. Inflația de bază, care exclude energia și alimentele, a fost de 2,6%. După reuniune, piețele indicau o probabilitate de aproximativ 57% pentru o majorare a dobânzii în septembrie. Estimarea coborâse considerabil față de nivelul anticipat înaintea deciziei Fed.