Cum îți impozitează statul câștigurile la bursă în 2026

Investițiile pot aduce câștiguri interesante, dar și obligații fiscale greu de urmărit la început. Mulți investitori află târziu că regulile diferă mult între dividende, dobânzi, acțiuni, ETF-uri sau aur financiar. Primul pas util este să înțelegi ce categorie de venit obții. Al doilea pas este să afli cine calculează impozitul. În unele situații, plătitorul sau brokerul reține taxa automat. În alte situații, responsabilitatea trece direct la tine.

Pentru persoanele fizice din România, veniturile din investiții nu se tratează ca salariile. Nu există o singură regulă valabilă pentru toate instrumentele. Unele venituri se declară doar pentru CASS. Altele se declară oricum prin Declarația Unică. În plus, poți avea surpriza să nu datorezi impozit, dar să datorezi contribuția la sănătate. Un ghid clar te ajută să eviți erori, penalități și drumuri inutile la ANAF.

Ce intră în categoria veniturilor din investiții

Pentru investitorul obișnuit, diferența importantă nu ține doar de sursa banilor. Contează și modul în care venitul este taxat. Dividendele și dobânzile au, de regulă, reținere la sursă. Câștigurile bursiere pot avea tratament diferit, în funcție de broker. Titlurile de stat au regim separat și sunt neimpozabile. Din cauza acestor diferențe, nu este suficient să știi cât ai câștigat. Trebuie să știi și din ce tip de investiție provine suma.

Cum se impozitează dividendele, dobânzile și titlurile de stat

Dividendele sunt sume distribuite din profit către asociați sau acționari. Impozitul pe dividende este de 16% și se reține la sursă. Compania plătitoare calculează, oprește și virează impozitul către stat. În mod normal, persoana fizică nu declară impozitul prin Declarația Unică. Totuși, poate apărea obligația pentru CASS, dacă veniturile depășesc plafoanele legale. Plata impozitului se face până la 25 ale lunii următoare plății dividendelor.

Dobânzile funcționează asemănător în majoritatea cazurilor. Banca sau alt plătitor reține impozitul de 10% direct la sursă. Dacă vorbim despre anumite obligațiuni emise pe piețe externe, pot apărea reguli speciale. În zona sănătății, contează dacă veniturile cumulate depășesc plafoanele CASS. Titlurile de stat, precum Tezaur sau Fidelis, au un avantaj important. Veniturile din astfel de instrumente sunt neimpozabile. Mai mult, nu intră nici în calculul plafonului pentru CASS.

Cum se taxează câștigurile din acțiuni, ETF-uri și aur financiar

Câștigurile din bursă produc cele mai multe confuzii fiscale. Dacă tranzacționezi printr-un intermediar din România, impozitul se reține la sursă. Din 1 ianuarie 2026, cota este de 3% pentru dețineri mai lungi de 365 de zile. Cota urcă la 6% pentru dețineri mai scurte. În practică, brokerul sau banca face reținerea automat. De regulă, nu mai declari impozitul prin Declarația Unică. Totuși, CASS poate apărea separat, dacă veniturile totale trec de plafon.

Situația se schimbă dacă folosești un broker străin sau faci tranzacții fără intermediar român. În acel caz, impozitul anual ajunge la 16% pe câștigul net impozabil. Tu calculezi venitul, îl declari și îl plătești prin Declarația Unică. Termenul general este 25 mai din anul următor. Aurul financiar urmează o logică apropiată. Se stabilește câștigul net anual, iar impozitul este de 16%. Dacă nivelul veniturilor atinge pragurile legale, se poate datora și CASS.

Când trebuie să depui Declarația Unică

Mulți investitori cred că Declarația Unică se depune pentru orice câștig din investiții. În realitate, obligația depinde de modul de impozitare. Dacă impozitul este reținut la sursă, declarația nu se depune pentru impozit. Ea poate deveni necesară doar pentru contribuția de sănătate. Asta se întâmplă când veniturile relevante depășesc unul dintre plafoanele CASS. Există și varianta depunerii prin opțiune, înainte de depășirea plafonului.

Dacă veniturile nu au reținere la sursă, situația este mai simplă din punct de vedere procedural. Declarația Unică devine obligatorie indiferent de valoarea câștigului. Prin formular se stabilește atât impozitul, cât și, dacă este cazul, CASS. Pentru veniturile cu reținere la sursă, dar cu obligație de CASS, declarația se depune în 30 de zile. Termenul curge din momentul depășirii plafonului relevant. Pentru veniturile autoimpuse, termenul general rămâne 25 mai al anului următor.

Cum plătești corect impozitul

Regula practică este să verifici mai întâi cine are obligația plății. Dacă impozitul este reținut la sursă, plătitorul virează suma la buget. Pentru dividende, dobânzi și multe alte venituri din investiții, termenul este 25 ale lunii următoare plății. În cazul lichidării unei persoane juridice, impozitul se plătește până la depunerea situației financiare finale. Pentru investitor, partea importantă rămâne verificarea documentelor primite. Extrasele, fișele de portofoliu și rapoartele anuale sunt esențiale, potrivit StartCo.

CASS și impozitul stabilit direct de contribuabil se plătesc până la 25 mai al anului următor. Aici intră frecvent câștigurile declarate personal din tranzacții externe. Tot aici pot intra și alte venituri care nu au fost taxate la sursă. O verificare anuală a tuturor încasărilor este foarte utilă. Nu analiza fiecare investiție separat, ci totalul veniturilor relevante. Plafoanele pentru sănătate se verifică la nivel cumulat. O evidență clară te ajută să plătești corect și la timp, fără calcule refăcute în grabă.