Bank of America vede un nou val de creștere pentru Micron. Ținta de preț a fost majorată cu aproape 60% în plină corecție a sectorului AI

Banca americană a majorat prețul-țintă pentru acțiunile Micron la 1.500 de dolari, de la 950 de dolari anterior. De asemenea, a menținut recomandarea de cumpărare. Noua estimare implică un potențial de creștere de aproape 24% față de nivelurile recente de tranzacționare.

Decizia vine după ce acțiunile Micron au scăzut cu peste 12%, pe fondul corecției care a afectat întregul sector al semiconductorilor și companiile asociate inteligenței artificiale.

Bank of America vede o piață mult mai mare pentru cipuri

Motivul optimismului este legat de noile estimări privind dezvoltarea industriei semiconductorilor.

Analiștii Bank of America și-au revizuit prognoza privind dimensiunea pieței globale a cipurilor până în 2030. Instituția estimează acum că industria ar putea ajunge la 2.700 de miliarde de dolari. Cifra este mai mare față de estimarea anterioară de 2.300 de miliarde de dolari. Principalii beneficiari ar urma să fie producătorii de memorii și companiile implicate în infrastructura centrelor de date pentru inteligență artificială.

Micron este considerată una dintre firmele cel mai bine poziționate pentru a profita de această tendință. Compania produce memorii HBM (High Bandwidth Memory). Acestea sunt componente esențiale pentru acceleratoarele AI dezvoltate de Nvidia și de alți producători de cipuri avansate.

Cererea pentru memorii continuă să crească

Boom-ul inteligenței artificiale a schimbat radical industria memoriilor. În trecut, producătorii de DRAM și NAND erau considerați companii ciclice, puternic dependente de evoluția pieței PC-urilor și smartphone-urilor.

Astăzi, cererea vine în principal din partea centrelor de date care susțin dezvoltarea modelelor de inteligență artificială. Fiecare accelerator AI de ultimă generație necesită cantități mari de memorie performantă, iar acest lucru a transformat producătorii de memorii în unii dintre cei mai importanți beneficiari ai revoluției AI.

Mai multe bănci de investiții au devenit, de altfel, mult mai optimiste în ultimele săptămâni. Deutsche Bank, TD Cowen și Cantor Fitzgerald au stabilit, la rândul lor, ținte de preț de aproximativ 1.500 de dolari pentru acțiunile Micron.

Investitorii așteaptă rezultatele financiare

Atenția pieței este îndreptată acum către rezultatele financiare trimestriale ale companiei.

Analiștii estimează că Micron va raporta venituri de aproximativ 33,5 miliarde de dolari pentru trimestrul fiscal încheiat recent, susținute de cererea puternică pentru memorii destinate inteligenței artificiale. Marjele de profit sunt, de asemenea, așteptate la niveluri foarte ridicate pentru industrie.

Performanța bursieră a companiei a fost impresionantă. În ultimul an, acțiunile Micron au crescut de câteva ori, iar compania a depășit temporar pragul de 1.000 de miliarde de dolari capitalizare bursieră, un nivel care până recent părea greu de atins pentru un producător de memorii.

Riscurile nu au dispărut

În ciuda optimismului, investitorii rămân atenți la riscuri. Industria semiconductorilor este cunoscută pentru volatilitate, iar evaluările companiilor implicate în AI au crescut puternic în ultimii doi ani.

În plus, o eventuală încetinire a investițiilor în centre de date sau o reducere a cheltuielilor pentru inteligență artificială ar putea afecta cererea pentru memorii și prețurile acestora.

Totuși, Bank of America consideră că piața supraevaluează aceste riscuri și că cererea generată de inteligența artificială va continua să depășească oferta în următorii ani. Banca estimează că investițiile globale în infrastructura AI ar putea depăși 1.000 de miliarde de dolari până la sfârșitul deceniului, conform Yahoo Finance.

Miza nu este doar evoluția unei singure companii. Micron a devenit un indicator important pentru întreaga industrie AI. Dacă producătorii de memorii continuă să raporteze cerere în creștere și marje ridicate, investitorii vor interpreta acest lucru ca o confirmare că boom-ul inteligenței artificiale este încă în plină desfășurare.

Dacă însă cererea începe să încetinească, efectele s-ar putea transmite rapid către întregul sector tehnologic. De aceea, rezultatele Micron sunt urmărite cu atenție nu doar de investitorii companiei, ci de întreaga piață a semiconductorilor.