Tranzacție gigant pe piața auto, cu impact și pe plan local. Continental AG vinde divizia ContiTech pentru 4 miliarde de euro

Continental AG a anunțat sâmbătă că și-a dat acordul pentru vânzarea diviziei ContiTech către compania de private equity Lone Star Funds pentru suma de 4 miliarde de euro. Tranzacția include și potențiale plăți ulterioare bazate pe performanță de până la 250 de milioane de euro în anii următori.

Compania cu sediul central în Hanovra a declarat că se așteaptă la încasări în numerar de aproximativ 3,1 miliarde de euro la finalizarea tranzacției. Suma finală depinde de mecanismele standard de ajustare a prețului de achiziție. Dar și de calendarul efectiv al tranzacției.

Vânzarea necesită aprobarea autorităților de reglementare în domeniul concurenței și s-ar putea finaliza până la sfârșitul lui 2026. ContiTech are o subsidiară și în România, cu aproape 900 de angajați.

Plata datoriilor și dividende speciale pentru acționari

Continental a menționat că intenționează să utilizeze încasările, în primul rând, pentru reducerea datoriei financiare. Ulterior, suma rămasă va fi folosită pentru distribuirea de până la 2,5 miliarde de euro către acționari. Distribuția se va realiza printr-un dividend special sau printr-o combinație de răscumpărări de acțiuni și dividend special.

Analiștii de la Citi au declarat că prețul tranzacției susține o evoluție a acțiunilor Continental către pragul de 80 de euro. Estimarea este făcută pe baza unei evaluări de referință de 8,5 ori valoarea companiei raportată la EBIT pentru divizia de anvelope.

Conform sursei citate, dezbaterile privind utilizarea fondurilor obținute vor fi amânate, cel mai probabil, până la publicarea rezultatelor Continental pentru trimestrul al doilea, pe 4 august. Totuși, acțiunile ar putea fi susținute suplimentar și de o decizie a Comisiei Europene privind taxele vamale pentru importurile chineze. Aceasta este așteptată la jumătatea lunii iulie.

Concentrare pe activitatea de bază

Prin vânzarea „planificată”, Continental a declarat că își „îndeplinește realinierea strategică” și se va concentra exclusiv pe activitatea sa principală de producție de anvelope.

Compania germană a anunțat la finalul anului trecut că intenționează să desființeze până la 1.500 de locuri de muncă suplimentare în cadrul diviziei sale de cauciuc și mase plastice ContiTech, a declarat consiliului de administrație al angajaților, în timp ce grupul se pregătea să vândă divizia în cadrul unei reorganizări profunde a companiei.

Continental prezentase anterior planuri de a economisi 150 de milioane de euro anual începând din 2028 la ContiTech. „Măsurile anterioare nu mai sunt suficiente”, a transmis compania în noiembrie trecut.

În ianuarie 2025, producătorul german anunțase planuri de a închide patru fabrici și de a reduce activitatea în alte două. Aproximativ 10.000 de disponibilizări erau prevăzute la nivelul întregului grup în cadrul restructurării.

Măsurile suplimentare de la ContiTech vin ca răspuns la un mediu de piață în schimbare, a precizat compania, adăugând că speră astfel să își îmbunătățească competitivitatea, conform Reuters.