Nokia spune că boomul AI ar merge de două ori mai repede. Cipurile și energia țin frâna trasă

Hotard respinge ideea că industria ar construi prea multe centre de date. În opinia sa, clienții ar accelera proiectele dacă ar avea acces la componente și la suficientă putere electrică.

Nokia nu produce modelele AI care fac valuri. În schimb, joacă rolul furnizorului de „lopeți și târnăcoape” pentru acest boom. Compania vinde echipamente care conectează rack-urile de cipuri și leagă centrele de date între ele. Acțiunile Nokia au crescut cu aproximativ 130% în ultimul an.

În același timp, dimensiunea investițiilor începe să ridice întrebări. Un studiu prezentat la Brookings Papers on Economic Activity estimează investiții de 10,3 trilioane de dolari între 2025 și 2032. Suma include centre de date, cipuri și alte infrastructuri legate de AI.

„Dacă am putea construi de două ori mai repede, clienții ar face-o”

Justin Hotard spune că ritmul actual nu înseamnă că se construiește prea mult. Dimpotrivă, el consideră că industria este încă într-o fază timpurie. Principalul obstacol este oferta, nu lipsa cererii.

Două blocaje sunt menționate în mod special. Primul este disponibilitatea cipurilor de memorie. Al doilea este accesul la energie, o problemă tot mai mare pentru proiectele care cer cantități uriașe de electricitate.

Pentru Nokia, această situație este și o oportunitate comercială. Vânzările către clienții AI și cloud au ajuns la 446 milioane de euro în trimestrul al doilea. Ele s-au dublat față de anul precedent.

Nokia pariază că AI nu are nevoie de modele noi ca să crească

Dezbaterea s-a intensificat după avertismentele privind ritmul dezvoltării inteligenței artificiale. Dario Amodei, CEO-ul Anthropic, a cerut încetinirea dezvoltării celor mai avansate modele. Mesajul a contribuit luna trecută la o scădere a acțiunilor legate de AI.

Hotard spune însă că cererea pentru infrastructură nu depinde doar de modele noi. Tehnologia existentă este încă foarte puțin implementată la scară largă. Companiile au, în opinia lui, suficient spațiu pentru a extinde utilizarea instrumentelor disponibile deja.

CEO-ul Nokia merge chiar mai departe. El crede că industria ar putea progresa semnificativ și fără un nou model de frontieră în următorii trei ani. Asta ar menține presiunea pe centrele de date și pe rețelele care le conectează.

10,3 trilioane de dolari pun însă întrebarea unei bule

Expansiunea nu este ieftină. Studiul citat de CNBC estimează că investițiile legate de AI vor însuma 10,3 trilioane de dolari până în 2032. Media ar echivala cu 3,63% din PIB-ul SUA în fiecare an.

Companiile folosesc datorii, parteneriate și vehicule financiare speciale pentru a finanța proiectele. Modelul funcționează atât timp cât cererea pentru servicii AI rămâne suficient de mare. Dacă veniturile nu țin pasul, costul infrastructurii poate deveni problema următorilor ani.

Nokia, evident, are de câștigat dacă ritmul rămâne ridicat. Compania s-a repoziționat dinspre echipamente telecom clasice spre infrastructura folosită de AI și cloud. Pentru moment, Hotard spune că frâna nu vine din lipsa clienților, ci din lipsa resurselor necesare construcției, potrivit CNBC.