Victoria democraților în SUA răstoarnă piețele. Petrolul pierde 20% într-o săptămână, iar acțiunile AI scad

Investitorii mizează pe faptul că noua majoritate democrată din Congres va limita libertatea de acțiune a președintelui Donald Trump. Una dintre speranțele pieței este reducerea tensiunilor din războiul dintre SUA și Iran. Un conflict mai puțin intens ar putea permite reluarea mai rapidă a exporturilor de petrol din Golful Persic.

Efectele nu sunt însă uniforme. Companiile din energie regenerabilă și unele sectoare defensive au beneficiat de noul context politic. În schimb, firmele care produc semiconductori sunt afectate de temerile privind restricții suplimentare pentru construcția centrelor de date.

Petrolul a coborât sub 100 de dolari pe baril

Cotația Brent s-a prăbușit cu aproape 9% peste noapte și a coborât temporar sub 100 de dolari pe baril. A fost prima trecere sub acest prag din ultimele două luni. Joi, petrolul se tranzacționa în jurul a 95 de dolari pe baril.

La nivelul săptămânii, scăderea se apropie de 20%. Dacă ritmul se menține, ar fi cel mai puternic recul săptămânal de după aprilie 2020, când pandemia blocase o parte importantă din consumul mondial.

Piața consideră că rezultatul alegerilor ar putea împinge administrația americană spre negocieri cu Iranul. Trump a recunoscut că războiul a contribuit la înfrângerea republicanilor. Totuși, niciun rezultat electoral nu garantează oprirea luptelor sau normalizarea livrărilor prin Strâmtoarea Hormuz.

Bursele urcă, dar producătorii de cipuri pierd teren

Indicele american S&P 500 a închis ședința precedentă cu un avans de 1,6%. În Europa, STOXX 600 creștea joi cu 0,7%, apropiindu-se de maximul istoric din august. Investitorii au cumpărat în special acțiuni bancare și farmaceutice.

Sectorul semiconductorilor a avut însă o evoluție opusă. Indicele Philadelphia Semiconductor a scăzut cu 3,1% și a pierdut aproximativ un sfert din valoare într-o lună. În Asia, indicele sud-coreean KOSPI, puternic expus la producătorii de cipuri, a coborât cu aproape 6%.

Explicația ține de noua majoritate politică. Candidați democrați care au cerut limitarea construcției centrelor de date au câștigat în Texas și Georgia. Piața se teme că proiectele AI vor întâmpina controale mai stricte privind consumul de energie și costurile pentru populație.

În Europa, ASML, Soitec și Infineon pierdeau între 1,2% și 4%. În schimb, producătorii de energie regenerabilă au crescut. Acțiunile Orsted avansau cu 2,6%, iar cele ale Vestas cu 1%.

Aurul urcă peste 4.100 de dolari, iar dolarul slăbește

Scăderea petrolului a redus presiunile inflaționiste anticipate de investitori. Prețurile obligațiunilor americane au urcat, iar randamentul titlurilor de stat pe zece ani a coborât la 4,87%. Dolarul a rămas aproape de minimul ultimei luni față de euro.

Aurul a câștigat 5% în două zile și a depășit 4.100 de dolari pe uncie. A fost cel mai mare avans pe două ședințe de la începutul lunii aprilie. Metalul prețios a beneficiat de slăbirea dolarului și de schimbarea așteptărilor economice.

Reacția de pe piețe arată cât de repede poate schimba un rezultat electoral prețul energiei și evaluarea companiilor. Investitorii pariază acum pe o detensionare în Orientul Mijlociu, dar rămân prudenți în privința costurilor și reglementării inteligenței artificiale, potrivit Reuters.