Nvidia vrea să strângă peste 20 de miliarde de dolari. Este prima emisiune de obligațiuni de la începutul erei AI-ului

Compania a dezvăluit planul într-un document depus la autorităţile bursiere americane, fără a preciza suma exactă. Mai devreme în acest an, compania de semiconductori a declarat că ar putea strânge până la 25 de miliarde de dolari prin emiterea de bilete de trezorerie, commercial paper, negarantate.

Acțiunile Nvidia au crescut luni cu 3,5% și sunt în urcare cu aproximativ 14% de la începutul anului.

Compania este cea mai recentă din sectorul tehnologic. Acesta este puternic implicat în domeniul inteligenței artificiale, care apelează la piețele de capital.

Alphabet a anunțat la începutul acestei luni planuri de a strânge 85 de miliarde de dolari prin emisiuni legate de capital. În noiembrie, a obținut peste 55 de miliarde de dolari din datorii noi. De asemenea, recent, Super Micro a anunțat acorduri de finanțare în valoare de 7 miliarde de dolari legate de capital. Scopul este acela de a acoperi costurile achizițiilor de componente hardware.

Amazon a strâns 54 de miliarde de dolari din datori

Între timp, Amazon a strâns aproximativ 54 de miliarde de dolari din datorii la începutul acestui an. Acest lucru a fost realizat prin emisiuni de obligațiuni în SUA și Europa. Săptămâna trecută a anunțat planuri de a ridica circa 10 miliarde de dolari printr-o emisiune de datorie în Canada.

Nvidia are în prezent datorii pe termen lung de aproximativ 7,5 miliarde de dolari și încă 1 miliard de dolari datorie pe termen scurt. În ultima sa emisiune de obligațiuni, din 2021, compania a strâns 5 miliarde de dolari, cu scadențe ale titlurilor de până în 2031. Însă Nvidia era o companie mult mai mică la acel moment. Atunci a generat venituri în anul fiscal 2022 de aproximativ 27 de miliarde de dolari. În 2026 a avut vânzări de 216 miliarde de dolari.

Lansarea ChatGPT de către OpenAI la finalul lui 2022 a fost un catalizator major pentru creșterea istorică a Nvidia. Pentru că companiile care dezvoltă modele de inteligență artificială și marii furnizori de infrastructură cloud au început să cumpere cât mai multe unități GPU ale companiei.

Utilizarea fondurilor și politica de returnare a capitalului

Un purtător de cuvânt al Nvidia a declarat că firma intenționează să folosească fondurile obținute din această ofertă pentru scopuri corporative generale. Inclusiv rambursarea și refinanțarea datoriei existente.

În luna mai, Nvidia a anunțat un program agresiv de returnare a capitalului. Astfel, a majorat dividendul de la un cent pe acțiune la 25 de cenți. Totodată, a declarat că intenționează să răscumpere acțiuni în valoare de 80 de miliarde de dolari.

Compania a generat 49 de miliarde de dolari flux de numerar liber în ultimul trimestru. Suma este în creștere de la 35 de miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului precedent. De asemenea, a reiterat în cea mai recentă conferință privind rezultatele financiare planul de a „returna aproximativ 50% din fluxul de numerar liber către acționari în acest an”, potrivit CNBC.