Prețul Bitcoin se menține la 62.747 de dolari. Piața așteaptă noi indicii privind economia americană și direcția Fed

Săptămâna începe luni cu publicarea indicelui PMI pentru industria prelucrătoare din SUA, aferent lunii iulie, calculat de ISM. Aceasta se va încheia vineri cu raportul oficial privind ocuparea forței de muncă din luna iulie.

Între aceste două momente, investitorii vor primi date despre numărul locurilor de muncă disponibile, evoluția angajărilor în sectorul privat și indicele ISM pentru servicii. Împreună, aceste rapoarte ar putea modifica așteptările privind politica Rezervei Federale. Asta după ce oficialii instituției au menținut dobânzile neschimbate săptămâna trecută.

Reacția Bitcoin la evoluțiile diplomatice cu privire la Iran rămâne limitată

Primul posibil factor de influență a apărut înainte de începerea săptămânii de tranzacționare din SUA. Președintele Donald Trump a anulat atacurile planificate împotriva Iranului. Oficialul a declarat că luni vor începe negocieri menite să ducă la redeschiderea Strâmtorii Ormuz.

Petrolul a reacționat puternic la aceste evoluții. Cotația țițeiului Brent a scăzut cu peste 5%, până în jurul valorii de 83 de dolari pe baril. West Texas Intermediate (WTI) a coborât sub pragul de 80 de dolari pe baril. Bitcoin a urcat temporar spre 63.700 de dolari. Însă, nu a reușit să mențină avansul, indicând o reacție mai slabă comparativ cu piețele energetice.

Donald Trump a afirmat că „există un acord” privind Strâmtoarea Hormuz. Totuși, la începutul zilei de luni nu exista o confirmare publică a unui acord final. Iar reprezentanții Iranului au respins informațiile potrivit cărora Teheranul ar fi acceptat deja înțelegerea propusă. Astfel, negocierile planificate reprezintă mai degrabă o deschidere diplomatică decât un acord încheiat.

Mișcarea limitată a Bitcoin urmează un tipar observat și în negocierile anterioare. După cum s-a relatat anterior, petrolul reacționează de obicei mai direct, deoarece perturbările transportului maritim influențează oferta globală de energie. În schimb, Bitcoin rămâne mai sensibil la lichiditatea din piață, nivelul dobânzilor și cererea instituțională.

Cinci rapoarte economice din SUA ar putea schimba așteptările privind politica Fed

Indicele ISM Manufacturing PMI va fi publicat luni, la ora 10:00 ET. Biroul de Statistică a Muncii din SUA va anunța marți datele privind locurile de muncă disponibile în luna iunie. Miercuri vor fi publicate raportul ADP privind angajările din sectorul privat în iulie și indicele ISM Services PMI.

Ultimul și cel mai urmărit raport va fi publicat vineri. Acesta va viza datele oficiale privind piața muncii din SUA pentru luna iulie. În iunie, creșterea numărului de locuri de muncă a încetinit la 57.000. Iar guvernul american a revizuit în scădere datele privind angajările din aprilie și mai cu un total de 74.000 de locuri de muncă. Rata șomajului a coborât la 4,2%, parțial ca urmare a reducerii forței de muncă disponibile.

Rezerva Federală a menținut rata de politică monetară în intervalul 3,5%-3,75% pe 29 iulie. În comunicatul său, banca centrală a precizat că activitatea economică a continuat să se extindă într-un ritm solid. Asta în ciuda incertitudinilor ridicate, generate în parte de conflictul din Orientul Mijlociu. Decizia a fost adoptată cu un vot de 9 la 3.

Date mai puternice privind ocuparea forței de muncă sau sectorul serviciilor ar putea susține așteptările că Fed va menține dobânzile la niveluri ridicate sau ar putea lua în calcul o nouă majorare. În schimb, o încetinire mai amplă a economiei ar putea reduce presiunea asupra randamentelor obligațiunilor. De asemenea, ar putea susține activele riscante. Niciunul dintre aceste scenarii nu garantează însă o creștere puternică a Bitcoin, deoarece piețele vor reacționa în funcție de diferența dintre datele publicate și așteptările investitorilor.

Bitcoin are nevoie de mai mult decât un singur raport favorabil

Reacția modestă a Bitcoin după anularea atacurilor asupra Iranului sugerează că un singur eveniment pozitiv ar putea să nu fie suficient pentru a pune capăt perioadei actuale de consolidare. O creștere susținută ar necesita probabil mai multe date economice care să indice aceeași direcție.

De exemplu, o scădere a numărului de locuri de muncă disponibile, urmată de încetinirea angajărilor din sectorul privat și de o creștere mai slabă a ocupării forței de muncă raportată oficial, ar putea întări ideea că cererea de forță de muncă se răcește. Totuși, acest efect ar putea fi contrabalansat dacă indicii ISM ar arăta o creștere a costurilor de producție sau o activitate mai puternică în sectorul serviciilor.

Piețele cripto au reacționat rapid și în trecut la surprizele privind datele despre piața muncii. După cum a relatat crypto.news, Bitcoin a depășit pragul de 62.000 de dolari după ce creșterea numărului de locuri de muncă din iunie a fost sub estimările analiștilor, iar investitorii și-au redus așteptările privind o politică monetară mai restrictivă.

Totuși, cea mai recentă decizie a Fed a arătat că oficialii rămân concentrați atât asupra inflației, cât și asupra pieței muncii. Într-o analiză conexă, Bitcoin a slăbit înaintea ședinței din iulie a Rezervei Federale, pe fondul reducerii expunerii la risc de către investitori și al așteptării unor indicii mai clare privind direcția politicii monetare.

Rezultatele financiare adaugă un nou test înaintea raportului privind piața muncii de vineri

Rezultatele companiilor vor reprezenta o altă sursă de volatilitate pentru piețe. AMD și SpaceX urmează să publice rezultatele trimestriale după închiderea ședinței de tranzacționare de marți. Sandisk își va prezenta rezultatele miercuri, urmând ca alte companii importante din SUA să raporteze pe parcursul săptămânii.

Potrivit FactSet, 61% dintre companiile incluse în indicele S&P 500 publicaseră rezultatele pentru al doilea trimestru până la 31 iulie. Dintre acestea, 86% au depășit estimările privind profitul, iar 77% au raportat venituri peste așteptările analiștilor. Rata anuală combinată de creștere a profiturilor companiilor din indice a ajuns la 47,4%.

Rezultatele solide ale companiilor din sectorul tehnologic ar putea susține apetitul general pentru risc al investitorilor. Totuși, aceste raportări nu oferă un catalizator direct pentru Bitcoin comparabil cu așteptările privind dobânzile, cererea pentru ETF-uri sau modificările nivelului lichidității în dolari.

Astfel, calendarul economic urmărit de investitori este dominat de raportul privind industria prelucrătoare de luni, datele despre locurile de muncă disponibile de marți, raportul privind angajările din sectorul privat și activitatea din servicii de miercuri, precum și cifrele oficiale privind ocuparea forței de muncă de vineri. O creștere susținută a Bitcoin ar necesita cumpărări constante după publicarea acestor date, nu doar o reacție temporară la un singur indicator favorabil, potrivit crypto.news.