Wall Street închide săptămâna în scădere. Investitorii devin precauți înaintea unei săptămâni cu raportări și anunțuri importante

Indicele Nasdaq Composite a înregistrat o pierdere ușoară. Rezultatul a survenit la o zi după ce acesta a suferit cea mai abruptă scădere zilnică din luna iunie încoace, pe fondul amplificării îngrijorărilor privind costurile de finanțare necesare pentru a susține cheltuielile masive de investiții în AI.

Sectorul tehnologic din S&P 500 a înregistrat vineri un avans de 0,35%, în condițiile în care majoritatea sectoarelor din indice au scăzut. Cele mai mari scăderi, care au depășit 1% au fost consemnate pentru grupurile de bunuri de larg consum și bunuri de consum discreționar, precum și pentru sectorul financiar.

Săptămâna care s-a încheiat, evoluția principalilor a fost următoarea:

• Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 652,82 puncte, sau 1,23%, la 52.215,16.
• S&P 500 a pierdut 39,75 puncte, sau 0,52%, ajungând la 7.623,68.
• Nasdaq Composite a pierdut 53,52 puncte, sau 0,21%, până la 25.955,34.

Acțiunile aflate în scădere le-au depășit numeric pe cele în creștere într-un raport de 1,72 la 1 la Bursa de Valori din New York. Pe Nasdaq, titlurile în scădere le-au depășit pe cele în creștere într-un raport de 1,57 la 1. S&P 500 a înregistrat 18 noi maxime ale ultimelor 52 de săptămâni și 8 noi minime, în timp ce Nasdaq Composite a raportat 74 de noi maxime și 334 de noi minime. Volumul tranzacțiilor pe bursele americane a fost de 15,4 miliarde de acțiuni, comparativ cu media de 17,2 miliarde din ultimele 20 de zile de tranzacționare.

Sectorul telecom scade în urma anunțurilor SpaceX

Săptămâna viitoare, aproximativ o treime dintre companiile din S&P 500 își vor raporta rezultatele trimestriale. Printre acestea se numără Alphabet, Microsoft și Amazon  – trei giganți din domeniul AI, ale căror prognoze privind cheltuielile de capital vor fi urmărite cu mare atenție pe Wall Street.

„Încă se resimt consecințele punerii sub semnul întrebării a tranzacțiilor bazate pe AI. Există cu certitudine posibilitatea să vedem anul viitor investiții mai mici în dezvoltarea centrelor de date pentru AI decât s-a preconizat. Cred că acest lucru generează un moment de ezitare”, a declarat Kristina Hooper, strateg șef de piață la Man Group.

Acțiunile din telecomunicații au scăzut, trăgând în jos sectorul serviciilor de comunicații, după un raport conform căruia SpaceX ar căuta mii de amplasamente pentru antene mobile în vederea lansării unui al patrulea operator de rețele wireless.

Titlurile AT&T și T-Mobile au scăzut ambele cu aproape 8%, în timp ce Verizon a pierdut 1,2%. Acțiunile SpaceX au crescut cu 1,9%. Operatorii americani de turnuri de telecomunicații au înregistrat câștiguri, Crown Castle urcând cu 9%, iar American Tower cu 4%.

Energia accelerează puternic

Sectorul energetic a crescut cu 2,5%, atingând un nivel record. Prețul țițeiului Brent a atins cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii aprilie, după ce atacurile Houthi din Arabia Saudită au alimentat îngrijorările cu privire la noi perturbări ale aprovizionării cu energie din Orientul Mijlociu.

Acțiunile SLB (au crescut cu 7% după ce furnizorul de servicii petroliere a depășit estimările de pe Wall Street privind profitul pe trimestrul al treilea.

Datele de la Universitatea din Michigan au arătat că sentimentul consumatorilor din SUA a scăzut ușor, apropiindu-se de un nivel minim record în octombrie, în condițiile în care prețurile în creștere din cauza conflictului din Orientul Mijlociu au înrăutățit percepția gospodăriilor asupra economiei.

Volatilitatea ar putea crește

Atenția pieței rămâne concentrată pe sezonul raportărilor financiare, o creștere robustă a profiturilor corporative susținând avansul principalilor indici bursieri din acest an. Companiile din S&P 500 sunt pe cale să înregistreze o creștere a câștigurilor de peste 32% în trimestrul al treilea, potrivit datelor LSEG IBES.

Este de așteptat ca Fed să mențină dobânzile constante la momentul comunicatului său de politică monetară de miercuri. Investitorii vor fi nerăbdători însă să obțină indicii cu privire la o eventuală majorare a ratelor de către banca centrală a SUA la ședința din decembrie. Wall Street este, de asemenea, tot mai concentrat pe alegerile parțiale din 3 noiembrie, care vor decide controlul asupra Congresului SUA. Există pariuri în creștere că Democrații vor prelua controlul Congresului SUA de la partidul Republican al președintelui Donald Trump.

Această serie de catalizatori ai pieței ar putea crește volatilitatea în următoarele câteva săptămâni și ar putea pune la încercare optimismul care a ajutat indicele de referință S&P 500 să crească cu 11% în 2026.

„Săptămâna viitoare sunt programate mult mai multe raportări financiare în tehnologie, iar în acest moment piața privește cu un ochi mult mai critic tot ceea ce ține de cheltuielile asociate inteligenței artificiale”, a declarat Nick Giorgi, strateg șef pe piața de acțiuni la Alpine Macro. „Pur și simplu piața nu mai acordă prezumția de bună intenție companiilor care cheltuiesc mulți bani pe construirea întregii infrastructuri, un lucru care pare foarte sănătos, dar care totuși prevestește o anumită perioadă de dificultate pe termen scurt.”

90% șanse ca Fed să pună pe pauză creșterea dobânzilor

Perspectiva unor noi majorări ale ratelor dobânzilor este un punct de interes central. Rezerva Federală a majorat dobânzile în septembrie pentru prima dată din 2023, într-un efort de a controla inflația aflată peste țintă. Totuși, contractele futures pe fondurile Fed sugerau vineri seara o șansă mai mică de 10% ca instituția să opereze o nouă majorare atunci când va emite miercuri declarația de politică monetară, conform datelor LSEG.

Investitorii sunt sceptici că Fed va dori să majoreze dobânzile cu doar o săptămână înainte de alegerile parțiale. Cu toate acestea, piețele înclină spre o majorare la următoarea ședință din decembrie. Contractele futures sugerează o probabilitate de aproximativ 80% pentru o astfel de decizie la acel moment, potrivit Reuters.