BERD preia obligațiuni BCR de 210 milioane lei. Banca atrage investitori prin piața locală

Emisiunea a fost una dintre cele mai mari operațiuni corporative derulate la Bursa de Valori București în 2026. Interesul investitorilor a depășit rapid nivelul minim vizat de banca românească.

BERD a preluat peste o cincime din ofertă

Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare a investit 210 milioane de lei în noua emisiune de obligațiuni BCR. Suma echivalează cu 41,2 milioane de euro și reprezintă peste o cincime din finanțarea totală atrasă de bancă.

BCR a atras luna trecută puțin peste 1 miliard de lei prin obligațiuni senior nepreferențiale, cu scadență la 7 ani. Oferta a devenit cea mai mare emisiune corporativă de la Bursa de Valori București de la începutul anului. Obligațiunile urmează să fie tranzacționate la BVB, după finalizarea procedurilor aferente operațiunii.

Cererea investitorilor a depășit nivelul anunțat

BCR a ieșit pe piață într-un context sensibil pentru sectorul bancar, când atenția publică era îndreptată spre instituțiile de credit. Potrivit conducerii băncii, răspunsul investitorilor a venit în mai puțin de 24 de ore. Oferta a fost închisă anticipat, după ce subscrierile au ajuns la dublul sumei minime anunțate inițial. Registrul tranzacției a inclus 21 de ordine, un nivel considerat ridicat pentru piața locală de obligațiuni corporative.

Investitorii români au acoperit 64% din volumul total, iar investitorii internaționali au asigurat restul de 36%. Sergiu Manea, CEO-ul BCR, a transmis că rezultatul arată încrederea pieței în profilul de credit al băncii. El a subliniat și importanța modului în care instituția își desfășoară activitatea, cu accent pe transparență și etică.

BCR a atras peste 13,3 miliarde lei prin obligațiuni

De la lansarea programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 13,3 miliarde de lei. Banca este a doua cea mai mare instituție de credit din România după active, cu o cotă de piață de aproximativ 14%. La finalul anului 2025, BCR avea active totale de 25,9 miliarde de euro.

Capitalurile proprii totale se ridicau la 3,5 miliarde de euro, potrivit datelor raportate pentru decembrie 2025. Banca are rating BBB+ cu perspectivă negativă din partea Fitch și Baa1 cu perspectivă negativă din partea Moody’s. BCR este controlată de grupul austriac Erste Group Bank, care deține 99,89% din acțiuni, conform Profit.

Obligațiunile bancare au atras sume mari în 2026 

Interesul pentru obligațiunile BCR se înscrie într-un an activ pentru finanțările bancare românești. În aprilie, Banca Transilvania a atras 1 miliard de euro printr-o emisiune derulată pe piețele internaționale. Oferta BT a fost suprasubscrisă de aproape patru ori, pe fondul cererii ridicate din partea investitorilor.

Tranzacția a arătat că băncile locale mari pot accesa volume importante de capital și în afara pieței interne. În cazul BCR, diferența vine din plasarea în lei și din listarea obligațiunilor la Bursa de Valori București. Cele două operațiuni indică o perioadă în care finanțarea prin obligațiuni rămâne importantă pentru sectorul bancar.