Creșterea dobânzilor pune presiune pe milioane de familii din Spania. 60% dintre credite au dobândă variabilă, iar ratele cresc rapid

Potrivit unei analize BBVA Research, o majorare a dobânzii de referință cu doar 0,25 puncte procentuale ar putea crește costurile suportate de gospodării pentru plata creditelor cu aproximativ 1,5 miliarde de euro pe an.

Banca Sabadell avertizează că o nouă creștere a dobânzilor, cu încă 0,5 puncte procentuale, ar putea reduce consumul populației cu până la 5%.

Economiștii atrag atenția că efectele nu se vor resimți doar în Spania. Acestea ar putea influența stabilitatea economică a întregii zone euro.

40% dintre creditele ipotecare cu dobândă variabilă vor fi recalculate

Aproximativ 40% dintre creditele ipotecare cu dobândă variabilă din Spania vor fi recalculate în perioada 2026-2027. Iar aproape 200 de miliarde de euro sunt legate direct de rata de depozit a Băncii Centrale Europene (BCE). O majorare a dobânzii cu 0,5 puncte procentuale ar însemna un cost suplimentar de aproximativ 1.000 de euro pe an pentru un credit mediu de 250.000 de euro.

Există presiune și asupra băncilor. CaixaBank și Bankinter, care dețin aproape 45% din creditele cu dobândă variabilă, ar putea obține venituri mai mari din dobânzi. Totuși, agenția Moody’s avertizează că numărul creditelor neperformante ar putea crește cu aproximativ 12% față de anul anterior.

Costurile mai ridicate ale creditelor ar putea încetini creșterea economică a Spaniei în 2026. Potrivit estimărilor BCE, avansul PIB ar putea coborî la 1,8%, față de prognoza anterioară de 2,3%. Acest lucru ar putea pune presiune și asupra stabilității economice din zona euro.

Ratele lunare au crescut cu aproximativ 0,2%

Majorarea dobânzii decisă de Banca Centrală Europeană în iunie 2026 afectează Spania mai mult decât majoritatea statelor din zona euro. Motivul este ponderea foarte mare a creditelor cu dobândă variabilă.

Spre deosebire de Germania și Franța, unde peste 70% dintre noile credite pentru locuințe au dobândă fixă, în Spania aproximativ 640 de miliarde de euro. Adică 60% din totalul creditelor ipotecare, sunt cu dobândă variabilă. Aceste credite sunt acum actualizate în funcție de noile dobânzi. Un astfel de ritm al majorărilor nu a mai fost întâlnit de la criza datoriilor suverane din 2012.

Problema este că majoritatea creditelor cu dobândă variabilă din Spania sunt legate direct de rata de referință a BCE. Nu de indicatori comerciali precum Euribor. Astfel, după majorarea dobânzii cu 0,25 puncte procentuale, aproximativ 450 de miliarde de euro din totalul creditelor cu dobândă variabilă au devenit imediat mai scumpe. În același timp, ratele lunare au crescut cu aproximativ 0,2%. Dacă, așa cum anticipează piețele, BCE va majora dobânda cu încă 0,5 puncte procentuale până la sfârșitul anului, costurile plătite de debitori ar putea crește cu încă 1,5 miliarde de euro anual. Adică echivalentul a 0,1% din PIB-ul Spaniei, potrivit Archyde.com.