Intesa intenționează să cumpere Monte dei Paschi. Oferta de 35 de miliarde de dolari poate schimba harta bancară a Italiei

Achiziția ar fi una dintre cele mai mari tranzacții bancare din istoria Italiei. Intesa încearcă să își consolideze poziția dominantă pe piața locală, dar și în Europa. Monte dei Paschi, salvată anterior de stat, a redevenit un activ strategic în sistemul financiar italian.
Oferta pune presiune și pe Banco BPM, care era considerată până acum principala candidată pentru o fuziune cu MPS.

Intesa lansează o ofertă majoră pentru Monte dei Paschi

Principalul grup bancar din Italia, Intesa Sanpaolo, a lansat o ofertă nesolicitată în numerar și acțiuni, în valoare de 30,6 miliarde de euro, adică 35 de miliarde de dolari, pentru a cumpăra rivalul mai mic Monte dei Paschi di Siena, cu scopul de a crea al doilea cel mai mare creditor din zona euro. O tranzacție reușită, care s-ar număra printre cele mai mari acorduri bancare din istoria țării, ar plasa Intesa în urma grupului spaniol Santander ca valoare de piață, depășind BNP Paribas din Franța și rivalul intern UniCredit, care încearcă în prezent să își dezvolte activitatea din Germania prin achiziția Commerzbank.

Directorul general al Intesa, Carlo Messina, a precizat că oferta, deși nu a fost convenită anterior, este prietenoasă față de investitorii MPS și că este încrezător că va obține sprijinul acestora până la finalizarea ofertei, în decembrie. Într-o conferință telefonică, el a subliniat că are relații bune cu cei doi investitori principali, holdingul Delfin și omul de afaceri Francesco Gaetano Caltagirone, și că oferă o componentă în numerar tocmai pentru a-i convinge.

„Vom atinge pragul minim țintit de 66,67%”, le-a spus el analiștilor . „Avem relații foarte bune cu Delfin și Caltagirone.” Intesa a declarat că oferta sa include o primă de 12,5% față de prețul de închidere al acțiunilor MPS de vineri, care evalua MPS la 27,4 miliarde de euro. Acțiunile MPS au urcat cu peste 10%, în timp ce titlurile Intesa au pierdut 4%.

Banco BPM rămâne în afara jocului pentru MPS

MPS, salvată de stat în 2017 și reprivatizată în perioada 2023-2024, a fost în centrul fuziunilor bancare interne după ce a devenit anul trecut principalul investitor al asigurătorului Generali, un activ râvnit în finanțele italiene. Mișcarea Intesa lasă în plan secund Banco BPM, care a fost mult timp principala candidată pentru o fuziune cu MPS. Pe fondul așteptărilor tot mai mari privind o ofertă din partea Intesa, Banco BPM, a patra cea mai mare bancă din Italia, a comunicat duminică faptul că vrea să înceapă discuții cu MPS despre o potențială fuziune.

Messina a glumit spunând că abordarea BPM față de MPS a fost o „scrisoare de dragoste”, spre deosebire de oferta sa concretă, adăugând că oferta Intesa nu a fost determinată de abordarea BPM, ci mai degrabă invers. Conform regulilor italiene privind preluările, oferta formală a Intesa împiedică acum MPS să convină termenii unei tranzacții cu BPM fără aprobarea prealabilă a acționarilor. MPS are programată o ședință a consiliului de administrație mai târziu în cursul acestei zile, iar banca a precizat că nu va comenta în legătură cu Intesa sau BPM până când boardul nu va discuta problema în cadrul ședinței.

Intesa pregătește vânzarea unei părți din rețeaua MPS către Unipol

Intesa a obținut o cincime din piața bancară italiană atunci când a cumpărat banca de dimensiuni medii UBI în 2020, depășind UniCredit și devenind cea mai mare bancă din Italia. Invocând limitele antitrust, Intesa a stat departe de valul de fuziuni și achiziții din sectorul bancar italian, început în noiembrie 2024, Messina descriindu-l anterior drept „Vestul Sălbatic”.

Pentru a răspunde problemelor de concurență, Intesa a spus că a încheiat un acord cu asigurătorul Unipol pentru vânzarea unei activități bancare care include 635 de sucursale MPS, aproximativ jumătate din total, și sediile centrale ale MPS din Siena, dacă oferta sa va avea succes. Unipol este principalul investitor al băncii mai mici BPER Banca și un aliat al Intesa. A avut un rol similar în tranzacția UBI, cumpărând sucursale pentru a ajuta Intesa să obțină aprobarea autorităților antitrust, în timp ce susținea extinderea BPER. Unipol susține că va plăti până la 3,5 miliarde de euro pentru tranzacție și o va combina cu BPER pentru a crea o bancă ce va opera sub numele Banca Monte dei Paschi.

Generali devine un punct-cheie în strategia Intesa

Intesa a spus că entitatea combinată ar avea o capitalizare de piață de 126 de miliarde de euro și un obiectiv de profit net de 16 miliarde de euro în 2029, în creștere față de profiturile combinate de 13,6 miliarde de euro de anul trecut. Messina a precizat că Intesa vrea să păstreze participația de 13% la Generali, pe care MPS a obținut-o atunci când a achiziționat Mediobanca anul trecut, dar a exclus o preluare a asigurătorului. Intesa a încercat să cumpere Generali în 2017, dar a renunțat la plan și și-a dezvoltat intern activitatea de asigurări, potrivit Reuters.

Messina a declarat că participația de 3% la Generali anunțată de Intesa a fost necesară pentru a neutraliza orice mișcare defensivă din partea asigurătorului, care în 2017 a cumpărat o participație la Intesa pentru a-i bloca abordarea, datorită regulilor italiene privind participațiile încrucișate. Intesa a spus că va păstra și Mediobanca, consolidându-și activitățile de administrare a averilor și de investment banking corporativ. Mișcarea Intesa reprezintă o posibilă lovitură pentru UniCredit, care anul trecut a construit o participație importantă la Generali, directorul general Andrea Orcel spunând că banca „va observa” situația.